一、關(guān)于評估目的和評估范圍

一、評估目的應由委托方(清算組)在評估業(yè)務約定書中確定，為清算組提供評估基準日有關(guān)財產(chǎn)的清算價格和債務的核實額，為處置破產(chǎn)財產(chǎn)、償還債務提供依據(jù)。

(1)對破產(chǎn)企業(yè)部分財產(chǎn)(指定的財產(chǎn))進行評估。

(2)對破產(chǎn)企業(yè)列入破產(chǎn)清算的全部財產(chǎn)進行評估。

(3)對列入破產(chǎn)清算的全部財產(chǎn)進行評估，并對破產(chǎn)企業(yè)債務進行清查核實。

關(guān)于評估目的，有兩個問題需要明確：

1、破產(chǎn)企業(yè)的全部財產(chǎn)與破產(chǎn)財產(chǎn)是兩個不同范圍的概念

2、評估對象是破產(chǎn)企業(yè)的財產(chǎn)而不包括債務。

破產(chǎn)企業(yè)的全部財產(chǎn)=破產(chǎn)財產(chǎn)+已設(shè)定抵押且抵押權(quán)人未放棄優(yōu)先受償權(quán)的財產(chǎn)+按法律法規(guī)不列入破產(chǎn)清算的財產(chǎn)

按資產(chǎn)評估規(guī)范的要求，債務的評估應在清查核實的基礎(chǔ)上按被評估單位未來實際應支付的債務金額作為評估值。

破產(chǎn)企業(yè)的債務應按法定順序清償，并在破產(chǎn)財產(chǎn)不足以清償有效債務時，對不足清償?shù)膫鶆沼枰曰砻狻９蕚鶆盏膶嶋H支付金額只能在評估后才能確定。因此破產(chǎn)清算評估、不能預先確定債務的實際支付金額，故無法確定評估值。評估人員只能對截止評估基準日破產(chǎn)企業(yè)實際承擔的債務進行清查核實。

二、評估范圍應根據(jù)評估目的確定

列入破產(chǎn)清算的全部財產(chǎn)包括破產(chǎn)財產(chǎn)和已設(shè)定抵押的財產(chǎn)。對列入國家調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的破產(chǎn)企業(yè)和列入全國企業(yè)破產(chǎn)試點城市的國有工業(yè)企業(yè)及行政劃拔取得的國有土地使用權(quán)，評估人員在確定評估范圍時應注意以下情況：

1、截止評估基準日，產(chǎn)權(quán)歸屬破產(chǎn)企業(yè)的全部財產(chǎn)都應納入清查核實范圍。評估人員應根據(jù)破產(chǎn)法及相關(guān)法規(guī)，劃分財產(chǎn)并予以列示和披露。

2、截止評估基準日應由破產(chǎn)企業(yè)行使的其他財產(chǎn)權(quán)利、包括財產(chǎn)使用權(quán)、租憑權(quán)、抵押權(quán)、取回權(quán)、求償權(quán)等，應列入評估范圍，并予以披露。

3、已設(shè)定抵押的財產(chǎn)，不論抵押權(quán)人是否放棄優(yōu)先受償權(quán)，均應列入評估范圍。評估報告應將評估結(jié)果與抵押債務相等部分單獨列示，評估結(jié)果超過抵押債務部分列入破產(chǎn)財產(chǎn)。

4、按照相關(guān)法律法規(guī)不列入破產(chǎn)清算的財產(chǎn)如：非破產(chǎn)試點城市國有工業(yè)企業(yè)的劃拔國有土地使用權(quán)、職工住宅、學校、幼托園(所)、醫(yī)院等福利設(shè)施、原則上不應列入評估范圍。但根據(jù)破產(chǎn)預案及清算組明確規(guī)定，沒有必要續(xù)辦的福利設(shè)施并能隨同其他財產(chǎn)一同轉(zhuǎn)讓或單獨轉(zhuǎn)讓的，應列入破產(chǎn)財產(chǎn)進行評估。如果地方政府及清除組要求對不應納入破產(chǎn)清算的土地使用權(quán)估價，也可將土地使用權(quán)列入評估范圍進行評估，但不應采用清算價格法。對以上不列入破產(chǎn)清算的財產(chǎn)，評估報告中應披露已剝離財產(chǎn)的數(shù)量、金額及依據(jù)，以及不予剝離的原因。

5、對破產(chǎn)企業(yè)代管他人的財產(chǎn)，代管證據(jù)充分的及經(jīng)人民法院裁定或債權(quán)人會議認定的不應列入評估范圍。如果評估人員認為作為他人財產(chǎn)依據(jù)不充分，且尚未經(jīng)法院裁定或債權(quán)人會議認定，應列入評估范圍并披露相關(guān)情形及其評估值。

6、按破產(chǎn)法規(guī)定，截止破產(chǎn)受理日，破產(chǎn)企業(yè)財產(chǎn)中涉及訴訟、裁定及尚未執(zhí)行終結(jié)的財產(chǎn)，被行政扣押、查封的財產(chǎn)，均應列入評估范圍，并在報告中披露相關(guān)情形及評估值。

7、清查財產(chǎn)中發(fā)現(xiàn)破產(chǎn)企業(yè)在法院受理破產(chǎn)案前6個月內(nèi)非法轉(zhuǎn)移的財產(chǎn)、放棄的財產(chǎn)權(quán)利，均應清理納入評估范圍。對在此期間非正常降低價格出售的財產(chǎn)，凡能追收差額或退還財產(chǎn)的，應按正常售價計算的差額列為債權(quán)或列為外存財產(chǎn)納入評估范圍，并在評估報告中披露相關(guān)情形及評估值。

8、國家統(tǒng)一安排的拆遷項目涉及的尚待拆遷的財產(chǎn)，其中可搬遷的財產(chǎn)，應列入評估范圍;不可搬遷的不動產(chǎn)應從破產(chǎn)企業(yè)財產(chǎn)中剝離，不列入評估范圍。被拆遷的財產(chǎn)所對應的補償財產(chǎn)及補償資金均應列入評估范圍。以上拆遷財產(chǎn)及補償財產(chǎn)中按合同及有關(guān)政策規(guī)定用于職工住宅和其他職工福利設(shè)施的部分，應予剝離并在評估報告中說明剝離的依據(jù)、方法及金額。

三、評估基準日

根據(jù)現(xiàn)行的有關(guān)規(guī)定，應以法院裁定企業(yè)破產(chǎn)并發(fā)布公告日為評估基準日。

由于法院受理企業(yè)破產(chǎn)至第一次債權(quán)人會議召開需歷時三個月以上，至法院正式裁定企業(yè)破產(chǎn)時間就更長。在處理企業(yè)破產(chǎn)的實際工作中，地方政府及人民法院為社會穩(wěn)定需要，往往采取提前進行破產(chǎn)程序。從法院受理破產(chǎn)并公告日起，立即成為清算籌備組進駐破產(chǎn)企業(yè)并接管企業(yè)財產(chǎn)，提前進行資產(chǎn)清查和評估，做好安置職工的準備工作，待法院裁定企業(yè)破產(chǎn)后，立即處置破產(chǎn)財產(chǎn)，清償債務。提前進行資產(chǎn)評估有利于人民法院對破產(chǎn)案件的裁定，可大大縮短破產(chǎn)過程，減少財產(chǎn)損失和清算費用，有利于社會穩(wěn)定，有利于保護債權(quán)人的利益。因此我們認為，破產(chǎn)清算評估以法院受理破產(chǎn)日為評估基準日，但應獲得清算組及受理法院認可并在評估報告中予以說明。

四、評估方法

對破產(chǎn)企業(yè)財產(chǎn)進行評估，應以財產(chǎn)強制快速變現(xiàn)為評估的前提條件，因此應選取用清算價格法做為評估的主要方法。

1.法律、法規(guī)允許公開出售的財產(chǎn)，以基準日現(xiàn)行市價為基礎(chǔ)并充分考慮財產(chǎn)快速變現(xiàn)對交易價格的影響確定其清算價格；對二手物資市場、拍賣市場較成熟的地區(qū)，也可參照二手交易市場及財產(chǎn)拍賣市場的交易價格確定清算價格。法律、法規(guī)不允許公開、出售的專用設(shè)備和物資，應按專營行業(yè)內(nèi)的重置價值確定評估值;對規(guī)定應報廢就地銷毀的、應按其可回收值扣除銷毀費用的凈殘值作為評估值;銷毀費用大于可收回殘值的，評估值為零。

2.財產(chǎn)快速變現(xiàn)對交易價格的影響，可用折扣率或變現(xiàn)率參數(shù)來確定，兩者關(guān)系為：

變現(xiàn)率=(某財產(chǎn)快速出售時的價格/某財產(chǎn)正常出售時的價格)×100%

折扣率=1-變現(xiàn)率

清算價格=評估對象的市場價格×變現(xiàn)率

或=評估對象的市場價格×(1-折扣率)

評估人員應認真調(diào)查本地區(qū)近期內(nèi)(通常3年內(nèi))破產(chǎn)企業(yè)財產(chǎn)的評估方法及評估結(jié)果，實際變現(xiàn)方式及變現(xiàn)金額，掌握充分的第一手資料，獲得各類財產(chǎn)實際變現(xiàn)值與按公允價格確定的評估值的比率，即變現(xiàn)率。并結(jié)合被評估破產(chǎn)企業(yè)的性質(zhì)、所在行業(yè)特點、地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平及發(fā)展趨勢、資本市場的成熟程度以及待估財產(chǎn)的通用性、供求狀況和變現(xiàn)難易程度等因素，綜合分析確定各類財產(chǎn)適用的變現(xiàn)率或折扣率。

需要注意的是，變現(xiàn)率(折扣率)受資產(chǎn)類別、地區(qū)的影響較大，在實際工作中應按照房地產(chǎn)、通用設(shè)備、專用設(shè)備、通用性高的物資、通用性差的物資分類確定適用的變現(xiàn)率(折扣率)。通用性越好，變現(xiàn)率越高，折扣率越小;反之亦然;此外，破產(chǎn)企業(yè)所在地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展程度、資本市場的成熟程度對變現(xiàn)率的影響極大。邊遠落后地區(qū)經(jīng)濟不發(fā)達，難以進行產(chǎn)權(quán)交易，同類資產(chǎn)的變現(xiàn)率大大低于經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)。由于變現(xiàn)率(折扣率)對評估結(jié)果的影響極大，因此要求評估人員盡可能多收集企業(yè)破產(chǎn)清算的實際案例，并進行綜合分析，謹慎確定各類資產(chǎn)的變現(xiàn)率(折扣率)。

五、財產(chǎn)的清查和評估

由于破產(chǎn)清算是企業(yè)終結(jié)日的徹底清盤，清查結(jié)果和評估結(jié)果對清算組及有關(guān)利益各方都十分重要。因此，評估人員應始終保持勤勉、謹慎的工作作風，使清查結(jié)果與實際情況一致。

1.貨幣資金，應以評估基準日實存貨幣金額作為評估值，所以未達賬項均應進行調(diào)整。

2.評估人員應全面參加實物盤點工作，使清查核實數(shù)額真實、正確。

3.凡屬評估范圍的財產(chǎn)，無論質(zhì)量好壞、能否變現(xiàn)，均應按實有數(shù)清查上表。賬內(nèi)財產(chǎn)按實際數(shù)量和賬面單價列入調(diào)整后賬面值;盤盈財產(chǎn)按預計變現(xiàn)值列入調(diào)整后賬面值。

4.評估人員應認真閱讀“破產(chǎn)預案”，調(diào)查了解清算組對財產(chǎn)的處置方式，結(jié)合財產(chǎn)的類別和特點確定具體的評估。

(1)擬將破產(chǎn)企業(yè)實物財產(chǎn)隨同房地產(chǎn)整體拍賣的，應按財產(chǎn)的現(xiàn)時狀態(tài)的重置價值及綜合變現(xiàn)率確定評估值(適用于破產(chǎn)后財產(chǎn)可按原用途繼續(xù)使用的)。

(2)擬將財產(chǎn)分零出售的，應按財產(chǎn)的最佳合法用途及現(xiàn)行的賣價及快速變現(xiàn)率確定評估值，還應扣減固定安裝財產(chǎn)的拆除費用等使評估對象達到可出售狀態(tài)時的必要支出。

(3)擬將房地產(chǎn)分零出售時，對同一宗地內(nèi)因臨街狀況、用途等因素使房地產(chǎn)價值差異較大，應分別確定評估值，以供清算組參考。

5.對于破產(chǎn)企業(yè)的債權(quán)，評估人員除進行大量的函證調(diào)查外，應逐筆核實債權(quán)的發(fā)生時間、經(jīng)濟內(nèi)容、歷年追收及核對情況、訴訟時效、交易糾紛及裁定情況、債務人償還能力等，綜合確定可收回金額。對有依據(jù)證明可收回的，按可收回金額確定為評估值;對有依據(jù)證明無法收回的，評估值為零;對評估人員函證失敗且無法證明應收款項是否可收回的，可在綜合分析收賬風險的基礎(chǔ)上確定適當?shù)膿p失率，得出評估值。應在評估報告中披露應收款項的清查、評估方法，對壞賬損失的估計應作出特別說明。

6.認真清理破產(chǎn)企業(yè)除土地使用權(quán)外的其他無形資產(chǎn)。可合法轉(zhuǎn)讓的，按收益法或成本法進行評估，并考慮快速變現(xiàn)對成交價格的影響確定評估值;對不能合法轉(zhuǎn)讓的無形資產(chǎn)評估為零。

7.認真清理破產(chǎn)企業(yè)的各項財產(chǎn)權(quán)利。對評估基準日已持有的財產(chǎn)權(quán)利，如取回權(quán)、求償權(quán)、使用權(quán)等，應進行評估;對尚未取得的未來財產(chǎn)權(quán)如拆遷還房、聯(lián)建還房等，應按有關(guān)合同協(xié)議中破產(chǎn)企業(yè)所有的財產(chǎn)數(shù)量、質(zhì)量、交付時間，按評估基準日市價水平和變現(xiàn)率計算并折現(xiàn)后確定評估值。

六、債務的清查核實

由于破產(chǎn)債權(quán)的確定和償還應經(jīng)過一定的法律程度，評估機構(gòu)在清查核實債務時應注意以下問題。

1.由于破產(chǎn)企業(yè)資不抵債，可能存在較多的未入賬債務。評估人員在清查核實中應特別關(guān)注借款、利息、稅金、社會保險金、財產(chǎn)保險費、水電氣費等重點項目是否存在未入賬的負債。

2.應調(diào)查核實破產(chǎn)企業(yè)實際拖欠職工的應發(fā)工資和應報銷的福利費、退休費金額，并按實際拖欠金額調(diào)整應付工資及應付福利費項目。住房周轉(zhuǎn)金余額應以必須支付的職工住房補貼、應交住房公積金等債務作為核實值。

3.向主要債權(quán)人函證并通過法院取得債權(quán)人申報資料，認真核對破產(chǎn)企業(yè)債務與債權(quán)人申報及回函數(shù)的不符事項。對證據(jù)充分的不符事項應進行調(diào)整;對證據(jù)尚不充分應進一步取證的不符事項同清算組協(xié)商后，可暫不在評估中調(diào)整，由清算組、債權(quán)人會議及法院最終確定。評估人員應適當披露尚未調(diào)整的重大不符事項并說明未調(diào)整的原因。

4.為完整地反映破產(chǎn)企業(yè)的財產(chǎn)及相關(guān)債務，對評估中涉及某項財產(chǎn)相對應的負債，應單獨列示或適當調(diào)整原有債務金額。如劃拔取得的國有土地使用權(quán)按出讓價評估時應繳的土地出讓金，應單獨列為一項負債;評估基準日未抵扣的增值稅進項稅額大于存貨按評估值變現(xiàn)時產(chǎn)生的銷項稅額的部分。為無法抵扣的進項稅額，應按稅法規(guī)定調(diào)整應交稅金項目的核實值。

5.對評估基準日尚未履行的抵債協(xié)議、尚未執(zhí)行終結(jié)的裁定和判決，尚未發(fā)行的其他承諾及約定事項，凡涉及財產(chǎn)及債務的，在清查核實時均不應調(diào)整相關(guān)的財產(chǎn)和債務金額，由清算組及法院決定是否繼續(xù)執(zhí)行或履行。評估人員應對相關(guān)情形予以披露。

6.清查核實中發(fā)現(xiàn)的在破產(chǎn)受理日六個月內(nèi)提前償還的未到期債務，應予調(diào)回并在報告中披露。

七、評估報告中的法律效力及有效期

1.評估機構(gòu)出具的破產(chǎn)清算評估報告經(jīng)國有資產(chǎn)管理部門確認后可作為清算組處置破產(chǎn)企業(yè)財產(chǎn)的底價或依據(jù);經(jīng)評估機構(gòu)清查核實后的財產(chǎn)及負債，可作為清算組建賬及調(diào)賬的依據(jù)

2.評估報告報送給清算組后，因債權(quán)人大會決定或法院裁定對評估范圍內(nèi)的財產(chǎn)歸屬及負債金額產(chǎn)生影響時，由清算組按合法有效的依據(jù)對相關(guān)的資產(chǎn)及債務進行調(diào)整。

3.原國家國資局國資辦(1997)58號文件規(guī)定，破產(chǎn)清算評估報告的有效期自評估基準日起，有效期為半年。